一、常規(guī)披露內(nèi)容

通常來(lái)說(shuō)，申報(bào)文件中的招股說(shuō)明書(shū)和法律意見(jiàn)書(shū)會(huì)有專(zhuān)章對(duì)“重大訴訟、仲裁事項(xiàng)”進(jìn)行信息披露，通常需要披露如下兩項(xiàng)：

1、訴訟相關(guān)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來(lái)前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)；

2、發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、控股子公司以及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員不存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)。

二、證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注

證監(jiān)會(huì)如認(rèn)為相關(guān)披露文件對(duì)訴訟案件語(yǔ)焉不詳，或者該訴訟事項(xiàng)達(dá)到了一定的重要程度，通常會(huì)在反饋階段繼續(xù)追問(wèn)相關(guān)訴訟事宜，確保訴訟不會(huì)對(duì)公司造成重大影響。具體類(lèi)型包括：

1、訴訟的具體情況怎么樣？

訴訟的事由、訴訟標(biāo)的、***近進(jìn)展及相關(guān)案件的執(zhí)行情況。

2、訴訟對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)影響幾何？

訴訟事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)的影響，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙。

3、中介機(jī)構(gòu)是怎么樣核查的，給個(gè)明確意見(jiàn)？

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查過(guò)程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見(jiàn)。對(duì)發(fā)行人是否符合《***公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十三條的規(guī)定發(fā)表明確意見(jiàn)。

三、案例反饋問(wèn)題

1、涉及多項(xiàng)訴訟引發(fā)關(guān)注

有些公司在招股說(shuō)明書(shū)和法律意見(jiàn)書(shū)已經(jīng)如實(shí)披露訴訟相關(guān)事宜，中介機(jī)構(gòu)也下了比較正面的結(jié)論，無(wú)奈相關(guān)企業(yè)涉及到的訴訟確實(shí)太多了。證監(jiān)會(huì)在下反饋意見(jiàn)時(shí)不得不盡量搞清楚為什么涉及訴訟如此之多？這么多的訴訟會(huì)不會(huì)對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)有不利影響？如果影響較大的，證監(jiān)會(huì)會(huì)建議發(fā)行人做重大事項(xiàng)提示。此事項(xiàng)可以參考的案例包括由于報(bào)告期內(nèi)未決訴訟較多的浙江績(jī)豐巖土技術(shù)股份有限公司，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人涉及多項(xiàng)訴訟的浙江春風(fēng)動(dòng)力股份有限公司。

2、知識(shí)產(chǎn)權(quán)引發(fā)的訴訟

尤其是具有一定品牌影響的企業(yè)，以及依賴(lài)某項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)的高科技企業(yè)，如果其所涉及的商標(biāo)或?qū)＠性谠V訟或仲裁的泥潭，則上市之路就注定坎坷。******的是“喬丹”案，歷時(shí)4年的美國(guó)籃球明星邁克爾·喬丹與中國(guó)喬丹體育股份有限公司之間針對(duì)“喬丹”商標(biāo)所產(chǎn)生的爭(zhēng)議及行政糾紛系列案件，***高人民法院***終判決喬丹體育公司對(duì)爭(zhēng)議商標(biāo)“喬丹”的注冊(cè)損害邁克爾·喬丹在先姓名權(quán)，違反商標(biāo)法。這一判決基本將喬丹體育公司的IPO之路推向死亡之路。

因?yàn)樯虡?biāo)涉及到訴訟，而被證監(jiān)會(huì)反饋的案例比比皆是，如朗新科技股份有限公司，證監(jiān)會(huì)要求其補(bǔ)充披露商標(biāo)權(quán)人變更至發(fā)行人名下手續(xù)辦理以及“朗新天霽”商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人手續(xù)辦理的進(jìn)展情況，報(bào)告期內(nèi)是否存在因在相同或相似商品或服務(wù)上使用相同或近似商標(biāo)而被指控侵權(quán)訴訟的情形。

科技類(lèi)企業(yè)當(dāng)涉及到專(zhuān)利訴訟時(shí)，那就郁悶透了，證監(jiān)會(huì)基本在反饋時(shí)會(huì)進(jìn)一步讓企業(yè)做披露，包括：發(fā)行人涉訴專(zhuān)利及產(chǎn)品的具體情況；相關(guān)專(zhuān)利訴訟的進(jìn)展情況；發(fā)行人涉及訴訟的產(chǎn)品數(shù)量及占比；若敗訴對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；發(fā)行人核心專(zhuān)利技術(shù)是否存在糾紛或潛在爭(zhēng)議等。相關(guān)案例如浙江大元泵業(yè)股份有限公司、杰克縫紉機(jī)股份有限公司。

3、產(chǎn)品質(zhì)量、安全事故引發(fā)的訴訟

由于產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)事關(guān)社會(huì)穩(wěn)定，該問(wèn)題尤其是醫(yī)療、食品或設(shè)備制造相關(guān)的企業(yè)，基本都會(huì)反饋到。

***常見(jiàn)的反饋問(wèn)題是，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在產(chǎn)品質(zhì)量安全事故，是否由此引發(fā)糾紛或訴訟，如浙江梅輪電梯股份有限公司。

如果存在相關(guān)訴訟或行政處罰，則反饋說(shuō)明發(fā)行人與主要客戶之間是否存在產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任追溯或賠償?shù)葯C(jī)制或類(lèi)似安排，如嘉必優(yōu)生物技術(shù)（武漢）股份有限公司。

更源頭上的問(wèn)題，反饋發(fā)行人質(zhì)量控制制度的執(zhí)行情況及其有效性，廣告內(nèi)容是否符合廣告法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，如廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司。

4、勞動(dòng)相關(guān)引發(fā)的訴訟

擬上市公司的規(guī)模至少是中型企業(yè)，所聘用的員工一般也是成百上千，勞動(dòng)者利益維護(hù)的問(wèn)題也涉及到勞動(dòng)監(jiān)管。因此如果擬上市公司涉及到相關(guān)問(wèn)題，被反饋到的可能性也比較大。

***經(jīng)常見(jiàn)到的反饋為，發(fā)行人與某員工有未決的勞動(dòng)爭(zhēng)議訴訟，證監(jiān)會(huì)在反饋會(huì)要求發(fā)行人詳細(xì)披露上述訴訟發(fā)生的原因、訴訟的進(jìn)展情況、發(fā)行人敗訴的財(cái)務(wù)處理、對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況的影響，類(lèi)似案例如長(zhǎng)春普華制藥股份有限公司。

當(dāng)擬IPO企業(yè)報(bào)告期內(nèi)存在因工傷引發(fā)的訴訟，則證監(jiān)會(huì)在反饋時(shí)會(huì)要求中介機(jī)構(gòu)核查公司勞動(dòng)用工和勞動(dòng)保障等方面是否符合國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定，以及有關(guān)人員出現(xiàn)工傷是否會(huì)影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，類(lèi)似案例如常州神力電機(jī)股份有限公司。

有些情況下，如果擬上市公司涉及勞務(wù)分包或勞務(wù)派遣用工的情形，相關(guān)問(wèn)題是否存在相關(guān)糾紛或法律訴訟，也是有可能被反饋到的，類(lèi)似的案例如深圳市維業(yè)裝飾集團(tuán)股份有限公司。

5、股權(quán)糾紛引發(fā)的訴訟

股權(quán)穩(wěn)定、清晰、合法合規(guī)，是企業(yè)IPO通過(guò)的必備條件。因此當(dāng)擬上市公司的股權(quán)在歷史上或者還有相關(guān)的未決訴訟，企業(yè)一定要高度重視。證監(jiān)會(huì)對(duì)于該等情況也是100%反饋無(wú)遺漏。

相關(guān)的案例如江蘇劍牌農(nóng)化股份有限公司，證監(jiān)會(huì)即要求發(fā)行人補(bǔ)充披露股權(quán)爭(zhēng)議訴訟的背景情況，訴訟進(jìn)展情況，分析對(duì)發(fā)行人股權(quán)穩(wěn)定、公司治理和實(shí)際控制人控制權(quán)的影響。另一個(gè)具有典型意義的案例是惠州市華陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司，證監(jiān)會(huì)在反饋中要求發(fā)行人結(jié)合員工持股入資和退資中所發(fā)生的訴訟糾紛，核查員工持股會(huì)解決過(guò)程中是否存在損害員工利益情形，是否存在糾紛和潛在糾紛。

6、子公司注銷(xiāo)引發(fā)的訴訟

報(bào)告期內(nèi)，子公司或其他重要關(guān)聯(lián)方如有注銷(xiāo)的情況，證監(jiān)會(huì)一般會(huì)關(guān)注注銷(xiāo)的具體原因，以及相關(guān)注銷(xiāo)是否是因?yàn)樽庸具`法違規(guī)，是否存在潛在糾紛。相關(guān)案例如東莞捷榮技術(shù)股份有限公司、鹽津鋪?zhàn)邮称饭煞萦邢薰?/strong>以及江蘇美思德化學(xué)股份有限公司都被反饋到發(fā)行人子公司注銷(xiāo)的原因，說(shuō)明該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)和歷史沿革情況，說(shuō)明其存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)行為、是否存在訴訟或其他糾紛，是否存在影響本次發(fā)行條件的情況。

7、買(mǎi)賣(mài)糾紛引發(fā)的訴訟

擬IPO企業(yè)與客戶或供應(yīng)商因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)合同產(chǎn)生糾紛，并且***終只能在法庭上解決。如果金額很大，或者報(bào)告期內(nèi)發(fā)生了多起，則比較容易引發(fā)相關(guān)的疑問(wèn)，即企業(yè)的商業(yè)模式是否出問(wèn)題。因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)合同糾紛的訴訟被證監(jiān)會(huì)反饋到的案例也是不少的，因?yàn)榻痤~大的如江蘇華信新材料股份有限公司，其報(bào)告期內(nèi)存在兩起買(mǎi)賣(mài)糾紛合同，涉及金額分別為3,697,015.46元和270,380.82美元，證監(jiān)會(huì)讓其補(bǔ)充披露上述兩起訴訟發(fā)生的背景原因、相關(guān)會(huì)計(jì)處理，相關(guān)資產(chǎn)損失計(jì)提是否充分。相關(guān)訴訟比較頻繁，而被證監(jiān)會(huì)反饋到的案例有報(bào)告期內(nèi)，因買(mǎi)賣(mài)合同糾紛作為原告起訴案件多起的聚燦光電科技股份有限公司。

總體來(lái)說(shuō)，對(duì)于擬IPO進(jìn)行涉及訴訟事項(xiàng)，我們的意見(jiàn)是：發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對(duì)未決訴訟，以及對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有重大影響的訴訟，相關(guān)信息披露要盡量到位，爭(zhēng)取在反饋環(huán)節(jié)不再被證監(jiān)會(huì)關(guān)注。如果相關(guān)訴訟被反饋到了，需要深刻分析監(jiān)管層對(duì)相關(guān)問(wèn)題的關(guān)注點(diǎn)在哪？然后以詳實(shí)的證據(jù)、縝密的分析和充分的底稿解釋清楚相關(guān)問(wèn)題。一般而言，多數(shù)情況下對(duì)涉訴問(wèn)題的反饋屬于證監(jiān)會(huì)的常規(guī)動(dòng)作。到目前為止，直接因?yàn)樯婕爸卮笤V訟而被否的案例還是比較少的。